何兵

 “俄烏沖突”已經(jīng)持續100余天，歐美國家對俄羅斯發(fā)起5000多項的制裁，俄羅斯的貓、狗、樹(shù)都在制裁之列，這場(chǎng)戰爭徹底撕碎了歐美國家幾百年建立起來(lái)的契約精神，可以無(wú)底線(xiàn)的任意沒(méi)收企業(yè)、個(gè)人資產(chǎn)，可以強制低于市場(chǎng)價(jià)格購買(mǎi)俄羅斯的石油天然氣，這與強盜行為有何區別？這場(chǎng)戰爭給世界留下的影響遠遠不止于戰爭本身的損失，造成了世界規則的改變，我們已經(jīng)很難回到原來(lái)的世界。可以預見(jiàn)這場(chǎng)戰爭對中國保險業(yè)，尤其是產(chǎn)險具有深遠的影響。

第一、產(chǎn)業(yè)布局的變化所帶來(lái)的財險新挑戰

俄烏沖突、新冠疫情雙重助推下，供應鏈的不暢通，俄羅斯大量原材料的缺口雙重影響下造成原料的價(jià)格瘋狂暴漲，原油價(jià)格飆升到120美金一桶，碳酸鋰從幾萬(wàn)元漲到45萬(wàn)一噸，其他包括鋼鐵、化肥、稀土等若干大宗商品都在漲價(jià)，同時(shí)伴隨著(zhù)失業(yè)率的上升、投資萎縮、消費萎靡，原料價(jià)格的上漲并沒(méi)有完全傳導到消費端，中游廠(chǎng)商承擔了更多的成本的上漲。長(cháng)此以往下去，實(shí)力較弱的中小企業(yè)受制于資金支持、缺乏規模效應，會(huì )逐步被大企業(yè)所兼并，資源將進(jìn)一步集中化。中游廠(chǎng)商為了消化原料價(jià)格上漲帶來(lái)的影響，會(huì )加大對上游企業(yè)的投資、兼并，上下游整合后的巨無(wú)霸企業(yè)未來(lái)勢必多少會(huì )涉足金融領(lǐng)域。這種上下游的整合以及資源的集中化將為財險公司帶來(lái)新的風(fēng)控、定價(jià)、競爭等方面的挑戰。

第二、消費價(jià)格的上漲所帶來(lái)的財險新挑戰

上文已經(jīng)提到工業(yè)原料價(jià)格上漲所帶來(lái)的中小企業(yè)舉步維艱，同時(shí)，我們會(huì )看到化肥、農藥、運輸價(jià)格的上漲所帶來(lái)糧食價(jià)格的上漲未來(lái)將成為大概率，俄烏沖突所帶來(lái)的的糧食危機將進(jìn)一步推動(dòng)消費價(jià)格的上漲，第一產(chǎn)業(yè)價(jià)格的上漲會(huì )逐步傳導第二、第三產(chǎn)業(yè)，老百姓在工資無(wú)法快速提升的情況下會(huì )降低其他工業(yè)品的消費，消費不振所帶來(lái)的將是產(chǎn)業(yè)的蕭條，企業(yè)生存困難的時(shí)候，企業(yè)就會(huì )減少非必要的開(kāi)支，節儉過(guò)日子，能暫緩買(mǎi)保險的就暫緩購買(mǎi)，能少花錢(qián)購買(mǎi)保險的就少花錢(qián)購買(mǎi)，勢必影響費率價(jià)格、保費規模，這為財險公司未來(lái)發(fā)展提出了新的挑戰。

第三、風(fēng)險的增加所帶來(lái)的財險新挑戰

中小企業(yè)生存舉步維艱的時(shí)候，失業(yè)率居高不下的時(shí)候，如何以最小的成本獲得快速的回報，保險無(wú)疑是一個(gè)不錯的選擇，道德風(fēng)險的增加，涉黑案件量的增大都是自然而然的結果。團意險、雇主險的死亡案件，倉庫、廠(chǎng)房的火災出險概率的提高將為財險公司風(fēng)控、理賠、投訴提出了新的挑戰。

俄烏沖突、疫情的影響，我相信絕不僅僅以上一點(diǎn)點(diǎn)，他所帶來(lái)的信用的崩塌、半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展機會(huì )、中美對立、貨幣戰爭等等都將直接、間接影響中國產(chǎn)險的發(fā)展，為中國產(chǎn)險的發(fā)展提供了機遇，也將為中國產(chǎn)險提出新的課題。

作者：黃河財險北京分公司何兵